Posição cambial líquida estava em US$ 247,776 bi em 29 de novembro, mostra BC

A posição cambial líquida do Banco Central atingiu US$ 247,776 bilhões na última sexta-feira, 29, informou a instituição. Ela fechou outubro em US$ 247,211 bilhões e, no fim de 2023, estava em US$ 238,568 bilhões.

Essa métrica traduz o que está disponível para que o BC faça frente a alguma necessidade de moeda estrangeira – como fornecer liquidez ao mercado em momentos de crise, por exemplo. É considerado pelo órgão o indicador correto para medir a resistência do País a choques externos.

A posição leva em conta as reservas internacionais, o estoque de operações de linha do BC (venda de dólares com compromisso de recompra), a posição da instituição em swap cambial e os Direitos Especiais de Saque (DES) do Brasil no Fundo Monetário Internacional (FMI).

As reservas internacionais encerraram a semana passada em US$ 363,003 bilhões, contra US$ 366,096 bilhões no fim de outubro e US$ 355,034 bilhões no fechamento do ano passado.

Perda com swap cambial

O Banco Central perdeu R$ 20,282 bilhões com a sua posição em swap cambial em novembro, pelo critério caixa. Em outubro, o resultado foi negativo em R$ 30,324 bilhões.

A perda atingiu R$ 21,680 bilhões pelo conceito de competência. Esse critério inclui ganhos e perdas ocorridos no mês, independentemente da data de liquidação financeira. A liquidação do resultado (caixa) ocorre no dia seguinte, em D+1.

O BC lucrou R$ 104,961 bilhões com a rentabilidade na administração das reservas internacionais. Esse resultado considera ganhos e prejuízos com correção cambial, marcação a mercado e juros.

O resultado líquido das reservas – rentabilidade menos custo de captação – foi positivo em R$ 86,495 bilhões. O resultado das operações cambiais foi positivo em R$ 64,815 bilhões.

O BC sempre destaca que não visa lucro nas operações de swap cambial ou na administração das reservas internacionais. Segundo a autoridade monetária, o objetivo é fornecer hedge ao mercado em tempos de volatilidade e manter um colchão de liquidez para momentos de crise.

2024

O BC acumula prejuízo de R$ 96,002 bilhões com a sua posição de swaps cambiais no critério caixa em 2024, até a última sexta-feira, 29. No critério competência, o resultado é negativo em R$ 96,940 bilhões.

A autoridade monetária ganha R$ 507,044 bilhões com a rentabilidade na administração das reservas internacionais. O resultado líquido das reservas é positivo em R$ 336,183 bilhões e o resultado das operações cambiais, em R$ 239,244 bilhões.